1. Про застосування технології блокчейн
2. Про смарт-контрактах і процедурі ICO
3. Українські компанії цікавляться ICO?
4. Про ризики проведення ICO
5. Про перезапуску фінансової системи
6. Про інвестиції в криптовалюта
7. Про оподаткування в епоху блокчейн

Олександр Ольшанський - президент холдингу Internet Invest Group і консалтингової компанії «Ольшанський і партнери» - одним з перших в Україні почав заробляти на блокчейн-технологіях. Але його бізнес не пов'язаний з криптовалюта - він допомагає компаніям виходити на ICO. Редакція LB.ua поспілкувалася з відомим українським інтернет-діячем і попросила простими словами розповісти про це новому ринку, який з'явився на стику IT і фінансів.

Фото: Макс Требухів

Про застосування технології блокчейн

Блокчейн - це розподілена база даних, копія якої є у ​​всіх учасників системи, і де кожен може стежити за її цілісністю. База ця влаштована таким чином, що в неї не можна внести зміни заднім числом. Не існує ніякого секретного пароля або адміністратора. Єдиний спосіб виправити запис - заручитися згодою більшості учасників блокчейна.

А криптовалюта - окремий випадок використання блокчейн-технології. Це база даних транзакцій, де записано, хто і скільки грошей кому перевів. Навколо криптовалюта сьогодні багато шуму, тому що люди завжди шукають легкий заробіток. Однак блокчейн можна застосовувати і в інших сферах.

Перше, що спадає на думку при фразі «використовувати блокчейн» - це реєстри. Вперше за 5000 років відпаде потреба в роботі нотаріусів. Адже що таке нотаріус? Це третя сторона, яка засвідчує факт внесення даних в якийсь центральний реєстр. Зараз без нього не можна обійтися, тому що інакше, припустимо, власник центрального реєстру зможе додавати дані в базу безконтрольно. Так що рано чи пізно всі реєстри будуть переведені на технологію блокчейн.

До того ж, зміст реєстру раніше було дуже дорогою процедурою. А з появою блокчейн-технології вести реєстри стало простіше. Більш того, тепер будь-яка подія вашого життя може бути записано в якийсь нефальсіфіціруемий журнал. Наприклад, шкільні оцінки, прогули, штрафи. Загалом, все ваше життя.

Ксаті, блокчейн може раз і назавжди вирішити питання пріоритету на публікації. Наприклад, ви опублікували новину чи фотографію і розмістили її хеш в блокчейн. Тепер можна з 100% точністю відповісти на питання, хто був першим.

Про смарт-контрактах і процедурі ICO

Initial Coin Offering - первинне розміщення токенов. Найбільш близькою аналогією з реального життя є цінні папери. Тобто мова йде про використання технології блокчейн для емісії токенов, які нагадують за своїми властивостями цінні папери. Але цінні папери різні бувають. Наприклад, акції. Випускати або купувати токени-акції досить ризиковано. Тому що якщо ви купуєте такі маркери, то потрібен хтось, хто забезпечить захист ваших прав у разі їх порушення. У реальному житті цим займається держава. А в кріптоміре такого арбітра немає, бігти нема до кого.

Тому зараз більш популярні utility token, грубо кажучи, опціони (права) на отримання яких-небудь послуг або товарів. Припустимо, компанія-виробник ПО може випускати ліцензії на свій продукт у вигляді токенов.

Кожен токен - це посилання на закодований договір, смарт-контракт. Спочатку в документації до ICO обумовлюються умови цього контракту (за яких умов він виконується). І механізм виконання закладений в самому токені - тобто компанія не може відмовитися від його виконання.

З смарт-контрактами все просто. У якийсь момент люди здогадалися, що в цю базу даних - блокчейн - можна, крім інформації, записати ще й програмний код. А він буде містити в собі певні умови. Перешкодити виконанню цього програмного коду ніхто не може - це і є смарт-контракт.

Порівняємо, наприклад, зі страховою компанією - вона вам може не виплатити гроші вчасно, знайти якісь відмовки. Якби ваш договір був представлений у вигляді смарт-контракту, то компанія не могла б відмовитися від виконання умов договору. Платіж стався б сам по собі: гроші були б просто списані на вашу адресу з її гаманця (при настанні необхідних умов).

Чимось ICO схоже на краудфандінговие платформи на зразок Kickstarter. Правда, на таких платформах можна щось придбати і потім перепродати. А під час ICO ви можете купити не один, а відразу 100 токенов, і потім торгувати ними. (Токени торгуються на кріптовалютних біржах).

Ми займаємося консалтингом і маркетингом, допомагаючи підприємствам вести ICO-кампанії, в тому числі і закордонним. Ми супроводжуємо клієнтів і після того, як токен випущений і ICO завершилося.

Українські компанії цікавляться ICO?

Так, нещодавно до нас звернулася сільськогосподарська компанія. Вони хочуть випустити токени на майбутній урожай. Оскільки вони займаються не зерновими культурами, а садівництвом, то і бізнес-цикл тут довший. І тому їм потрібні значні стартові інвестиції, щоб висадити сади. Зате покупці токенов матимуть права на яблука, які в цих садах виростуть.

Свого часу американська золота лихоманка показала, що більше всіх розбагатіли НЕ золотошукачі, а ті, хто продавав їм лопати і їжу. Тому я проінвестував в знання своїх співробітників, і тепер вони допомагають компаніям виходити на ринок ICO.

Про ризики проведення ICO

Зараз, звичайно, шахраї звертаються часто до ICO, я думаю, що це значна частина всіх пропозицій. Але чимала частина - це нормальний бізнес, який таким чином хоче скоротити витрати на залучення грошей. На фондову біржу такий бізнес йти не може, тому що це дорого і там високі витрати. З ICO це можливо. Альтернатива - кредити, але банки теж не люблять ризикувати. Ставки при розміщенні ICO вище, ніж ставки по кредитах. Мова йде про високі ризики, і багато людей готові ризикувати.

Але найголовніше, що біржа або банк працює в рамках однієї країни або регіону, в разі ж з ICO ми говоримо про глобальне світовому ринку. Ви можете залучити великі суми, але середній чек маленький, сотні, іноді тисячі доларів США - люди інвестують невеликі суми.

Таким чином для приватного інвестора ICO - це можливості, яких раніше не було. Ви в кілька кліків можете інвестувати в виробництво каучуку в Бразилії, наприклад. Ця простота здатна породити великі ринки.

Втім найближчим часом цей ринок, швидше за все, чекають великі втрати. В силу недостатньої кваліфікації у інвесторів їх залучатимуть до фінансові піраміди, якісь схеми і т п. Далі піде природний процес еволюції ринку. Учасники почнуть об'єднуватися в фонди, з'являться рейтингові агентства і т.д. Все до того йде.

Про перезапуску фінансової системи

Мова йде про глобальне перезапуску світової фінансової системи. Причому, ми говоримо не про перезапуск банків або бірж, які з'явилися в столітті так XVII. А про фінансову систему в цілому, яка виникла, коли цар Крез відчеканив перші монети. З тих пір ця система існувала у вигляді безперервного ланцюжка транзакцій, як безперервне єдине ціле. Якби все це було в блокчейне, то ми могли б простежити шлях кожного долара від найпершої монети (або від моменту емісії). Зараз відбувається перезапуск цієї конструкції.

Про інвестиції в криптовалюта

Я в криптовалюта ніколи не інвестував. Є люди, які ходять в казино, а є ті, які не ходять. Я ставлюся до других. Чи не тому, що казино заборонені. А просто тому, що мені це нецікаво.

Майбутнє за ICO, смарт-контрактами, блокчейном, а криптовалюта - це скоріше інструмент. Криптовалюта створили корисний хайп навколо технології блокчейн. Але інвестиції в криптовалюта - це окремий вид бізнесу, який, на мій погляд, схожий на азартну гру. А що таке азартна гра? Це бажання заробити, не докладаючи особливих зусиль. Це суперечить моїм життєвим установкам, я в цьому участі не беру. Але і не засуджую людей, які в це вкладаються.

Що мене недавно насправді налякало, так це реклама на вулиці: «Кредит на купівлю криптовалюта під заставу майна». Це той же ломбард поруч з ігровими автоматами, експлуатація людського азарту.

Про оподаткування в епоху блокчейн

Часто говорять про те, що криптовалюта широко використовуються в тіньовій економіці, дозволяють уникати сплати податків. Готівкові теж широко використовуються в тіньовій економіці. З'явився ще один інструмент - тут революції не відбудеться.

А ось систему оподаткування доведеться міняти, тому що чим далі, тим складніше відстежувати платежі, і блокчейн - тільки один з факторів. А наша податкова система транзакційна. Але така система з'явилася всього 150 років тому. А як же раніше брали податки, коли основним предметом грошового обігу були готівкові і золото? Це були або податки на володіння чимось: подушний податок, податок на пічні труби, на вікна. Або були акцизи на товари, від яких важко відмовитися: на сіль, горілку, тютюн, а в наш час - на бензин, електрику, сигарети і так далі. Тобто це специфічні товари, які легко контролюються. Тому з точки зору оподаткування нас очікують зміни. (До речі, перша ластівка - перехід з податку на прибуток до податку на виведений капітал).

Це значно оздоровить податкову систему. Зробить непотрібної боротьбу з нескінченними офшорами і відхиленнями. Є особистий літак? Є податок. Літак не сховаєш. Є квадратні метри? На них є податок. Купив бензин? У ціні враховано податок. І навіть якщо літак зареєстрований на якийсь офшор - це неважливо. Приземлився в «Жулянах» - плати. А хто там платить - офшор або НЕ офшор - все одно. Треба побудувати систему на легко перевіряються факти. Є нерухомість, вона зареєстрована (знову ж в блокчейн) - є податок. Є посадка літака в аеропорту (зареєстрована в блокчейн) - є податок.

Загалом тут я передбачаю значних змін, фокус повинен зміститися з контролю за транзакціями і синтетичними фінансовими показниками (на кшталт прибутку або доданої вартості) до контролю за легко перевіряються фактами реального світу.

БІЛЬШЕ ЦІКАВОГО:

джерело: LB.ua